五粮液股票现在可以买吗:太平洋：给予五粮液买入评级，目标价位193.82元

股市精华 2023-09-15 08:30

在当前的经济环境下，财经知识的重要性不断提升。投资者们需要了解宏观经济形势、行业动态、公司财务等方面的信息，以更好地把握投资机会。下面，可可财经小编将解答五粮液股票现在可以买吗:太平洋：给予五粮液买入评级，目标价位193.82元的相关信息，你应该可以从中了解到你需要的财经知识！

太平洋证券股份有限公司郭梦婕近期对五粮液进行研究并发布了研究报告《五粮液：Q2主动控制节奏，销量稳健增长》，本报告对五粮液给出买入评级，认为其目标价位为193.82元，当前股价为157.49元，预期上涨幅度为23.07%。

五粮液(000858)

事件：2023H1公司实现收入455.63亿元，同增10.39%；实现归母净利润170.37亿元，同增12.83%；实现扣非归母净利润169.41亿元，同增12.12%。2023Q2公司实现收入143.68亿元，同增5.07%；实现归母净利润44.95亿元，同增5.11%；实现扣非归母净利润44.85亿元，同增5.08%。

Q2公司主动控制节奏，销量稳健增长。二季度行业淡季下公司主动控制节奏推动终端动销，收入增速环比降速。分产品，2023H1五粮液/其他酒产品分别实现收入351.79/67.13亿元，同增10.03%/2.65%，销售量分别为2.15/7.11万吨，同增15.82%和33.66%，吨价分别下滑5%和23.2%。普五实现稳健增长，五粮液产品吨价下滑或和产品结构变化有关，公司延续开瓶扫码活动来拉动低度和1618动销。其他酒收入销量增长33.66%，收入端增长2.65%，或和公司加大产品促销和经销商补贴力度有关。上半年五粮液浓香公司开展一系列活动拉动终端动销，日均开瓶扫码实现两位数增长，同时加大宴席端布局，宴席场次增长较快。分渠道看，2023H1经销/直销模式分别实现收入243.10/175.82亿元，同增7.15%/11.09%。分区域看，东部/南部/西部/北部/中部区域分别实现收入117.13/35.17/143.66/44.76/78.20亿元，同比 11.07%/-8.09%/ 9.22%/-6.73%/ 26.89%。公司优势市场东部和西部增长稳健，中部市场作为第三大市场增速亮眼，南部和北部市场有所下滑。截至2023H1，公司共有经销商数量3114家，同增99家。公司全面推进三店（体验店、专卖店、集合店）一家（五粮液酒家）布局，门店销售终端占比超过10%，期末专卖店1663家，较期初增加33家。

酒类毛利率小幅提升，合理控费费用率同比下滑。2023H1公司毛利率为76.8%，同比-0.14pct，其中酒类产品毛利率82.6%，同比 0.75pct，五粮液/其他酒产品毛利率86.8%/60.7%，同增0.42/0.9pct，酒类产品毛利率稳步提升。2023H1公司销售/管理/研发/财务费用率分别为9.49%/3.86%/0.30%/-2.75%，同比-0.73/-0.10/ 0.05/-0.32pct，费用率控制良好，其中销售费用中促销费同比增长5.16%，2023H1公司广告费用7.59亿元，同比增长4.26%。2023H1公司合同负债为36.49亿元，同比增加17.72亿元，环比减少18.87亿元。

投资建议：预计23-25年EPS分别为7.80/8.81/9.99元，对应当前股价PE分别为21x/18x/16x，我们按照2024年业绩给予22倍，一年目标价193.82元，维持“买入”评级。

风险提示：白酒市场需求疲软，产品结构升级不及预期等

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中金公司江澜研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达98.26%，其预测2023年度归属净利润为盈利300.31亿，根据现价换算的预测PE为20.36。

该股最近90天内共有36家机构给出评级，买入评级35家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为224.71。

内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

我们通过阅读，知道的越多，能解决的问题就会越多，对待世界的看法也随之改变。所以通过本文，可可财经相信大家的知识有所增进，明白了五粮液股票现在可以买吗。

标签：

炒股，怎么选证券公司？国内股票配资哪个平台安全--2023哪里有低息股票配资公司|六大配资门户网榜单|优配网

五粮液股票现在可以买吗:太平洋：给予五粮液买入评级，目标价位193.82元

最新文章

热门文章